Индекс на Шарп

от TradepediaBG

Индекс на Шарп

Индекс на Шарп – Индексът на Шарп измерва портфейлна доходност (възвръщаемост на единица риск), като се калкулира с помощта на стандартното отклонение и премийната доходност. Колкото по-висока е стойността на Шарп (S), толкова по-висока е историческата възвръщаемост на инвестиционното дружество. Формулата за изчисление е следната: S = (R - Rf)/ s, където:

R = средно-годишна доходност на инвестиционното дружество;

Rf = безрискова доходност на ДЦК;

s = стандартно отклонение на доходността на инвестиционното дружество.

Съотношението на Шарп ни дава възможност да определим инвестиционните дружества, които реализират печалба благодарение на разумно инвестиране, и тези, които разчитат само на поети големи рискове.