BG TR30 (BG Total Return 30)
от TradepediaBG
BG TR30 (BG Total Return 30) е индекс отразяващ промяната в цените на 30 компании търгувани на БФБ-София. Индексът е средноаритметичен, като специфичното при него е, че всички емисии са с равни тегла. Изчислява се от 03.09.2007 г. и стартира с базисна стойност 1000.
Емисиите, включени в изчисляването на BG TR30, трябва да отговарят на следните условия:
- да имат пазарна капитализация, не по-малка от 10 000 000 (десет милиона) лева;
- фрий-флоутът (общият брой акции в акционери, притежаващи не повече от 5 (пет)
на сто от гласовете в общото събрания на емитента), да е равен на поне 10 (десет)
на сто от размера на емисията;
- броя акции от емисията да е не по-малък от 250 000 (двеста и петдесет хиляди)
акции.
Всички емисии, които отговарят на горепосочените условията се класират по следните критерии, имащи еднаква тежест:
- Пазарна капитализация;
- Брой сделки за последната една година;
- Оборот за последната една година;
- Фрий-флоут.
В BG TR30 се включват емисиите класирани от 1 до 30 място.
Дружества, включени в BG TR30, считано от 23.09.2008 год.:
Методология за изчисляване на BG TR30
BG TR30 се изчислява като сума от произведенията от цената на последна сделка и тегловия коефициент на емисиите, включени в индекса. Ако на дадена търговска сесия не се е сключила сделка с дадена емисия, за целите на индекса се взема цената на последната сделка. При калкулиране на индекса се включват цените на сделките, сключени по време на непрекъснатата търговия на Борсата посредством поръчки за покупка и продажба или котировки на маркет-мейкър.
Формула за изчисляване на BG TR30
Където:
BG TR30 е индекс на регулираните пазари на БФБ-София АД;
P i,t е цената на последна сделка за i-тата ценна книга за деня t;
D i,t е делителят за текущата търговска сесия за i-тата ценна книга;
DIV i,t е сумата на дивидентите, раздавани между две дати на ребалансиране на индекса;
W i,t е тегловият коефициент за i-тата ценна книга;
i е показателят за конкретната ценна книга;
t е денят, за който се изчислява индексът.
Първоначалната стойност на делителя е 1 (едно). При настъпване на корпоративно събитие, налагащо промяна на делителя, неговата стойност за следващата търговска сесия се изчислява по следния начин:
Kъдето:
D i,t+1 е делителят за следващата търговска сесия за i-тата ценна книга;
Pa i,t е коригираната цена на последна сделка за i-тата ценна книга след края на сесията в деня t вследствие на настъпило корпоративно събитие в деня t+1;
P i,t е цената на последна сделка за i-тата ценна книга за деня t.
- При настъпване на няколко корпоративни събития за дадена ценна книга, делителят е равен на произведението от делителите за всяко от събитията.
- При раздаване на дивидент от дадена компания включена в BTR30, стойността на дивидента се капитализира в индекса, като се прибавя в полето DIV.
Формула за ребалансиране на BG TR30
Kъдето:
P i,t е цената на последна сделка за i-тата ценна книга за деня t;
W i,t+1 е новият теглови коефициент за i-тата ценна книга;
Индексът се ребалансира четири пъти в годината на 1 март, 1 юни, 1 септември и 1 декември, а ако съответният ден не е работен - на първия работен ден след това.
След ребалансиране на индекса стойностите на делителите стават 1, а стойностите на дивидентите - 0.
Новите теглови коефициенти се обявяват незабавно в официалния бюлетин на Борсата и влизат в сила за следващата търговска сесия след извършване на ребалансирането.
Решения за промяна в базата на BG TR30 (емисиите, включени в изчисляването му) се вземат веднъж годишно, на присъствено заседание на Съвета на Директорите на Борсата, което се провежда в периода от 1 до 20 август, и се обявяват в официалния бюлетин на Борсата поне една седмица преди извършване на промяната. В случаите на извършване на промени в базата на BG TR30 по т. 20 от Правила за изчисляване на индекси на БФБ-София АД, тегловите коефициенти на новите емисии се определят така, че теглото в индекса на всяка нова емисия да бъде еднакво. Общото тегло на новите емисии е равно на общото тегло на тези, отпадащи от BG TR30.
